최근 금융위원회가 종합투자계좌(IMA) 1호 사업자로 한국투자증권과 미래에셋증권을 지정하면서 시장의 관심이 크게 높아지고 있습니다. 원금보장 효과는 유지하면서도 연 5~8% 수준의 수익을 기대할 수 있는 신개념 투자 방식이 열렸기 때문입니다. IMA는 그동안 제도만 존재했을 뿐 실제 사업자가 없어 투자자 접근이 어려웠지만, 이번 지정으로 본격적인 투자 시대가 열렸습니다. 아래 글에서 증권사 IMA 투자 방법, 원금보장 투자 상품 추천 종합투자계좌 신청 방법 알아보겠습니다.
증권사 IMA 계좌 종합투자계좌
IMA(종합투자계좌)는 증권사가 고객의 자금을 기업금융 관련 자산에 투자하고, 발생한 이익을 돌려주는 구조로 설계된 투자계좌입니다.
가장 큰 특징은 증권사가 원금 지급 의무를 부담한다는 점이며, 기존 일반 펀드나 ELS와 비교해 손실 리스크가 현저히 낮다는 것이 강점입니다.
고객 입장에서는 예금과 투자상품의 중간 성격을 결합한 계좌라고 볼 수 있습니다.
IMA 종합투자계좌 주목받는 이유
IMA의 가장 큰 장점은 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있다는 점입니다.
시중금리보다 높은 연 5~8% 기대수익이 가능하고, 원금도 보호받을 수 있어 은행 예금 대비 매력도가 큽니다.
특히 은행 예금에 묶여 있던 자금이 증권사로 이동할 가능성이 있어 금융시장 변화의 중심에 서 있는 제도입니다.
IMA 투자 구조와 운용 방식
증권사는 IMA 계좌를 개설한 고객의 예탁금을 기반으로 운용자금을 모집합니다.
이 운용자금은 기업대출, 회사채 투자, 벤처 투자, 중견기업 자금지원 등 ‘모험자본’ 영역에 투입됩니다.
규정상 2028년부터는 조달 자금 중 25% 이상을 벤처·중기 기업에 의무적으로 투자해야 하므로 성장 산업에 안정적으로 투자할 수 있는 기회도 함께 열립니다.
최소 투자 비중 규정에 따라 신기술금융사나 벤처펀드에도 자금이 들어가므로 성장 기업 육성을 지원하면서 수익을 창출하는 구조가 마련되어 있습니다.
IMA 투자 시 수익률 전망
IMA 계좌는 기존 예금과 달리 다양한 기업금융 자산에 투자하기 때문에 일반 적금보다 높은 수익률이 가능합니다.
시장에서는 연 5%에서 최대 8%대까지 기대할 수 있다는 의견이 많습니다.
단기 채권, 프로젝트 자금지원, 기업운영자금 대출 등 안정적인 영역에 주로 투자되기 때문에 변동성이 비교적 낮습니다.
종합투자계좌 신청 개설 방법
IMA 투자를 위해서는 먼저 해당 증권사의 종합투자계좌를 개설해야 합니다.
한국투자증권과 미래에셋증권은 곧 1호 IMA 상품을 출시할 예정이며, 계좌 개설은 아래 절차로 진행됩니다.
증권사 영업점 방문
신분증 제출 후 종투 계좌 개설 신청
위험등급 확인 절차 진행
IMA 상품 설명 및 투자 동의
계좌 개설 완료 후 상품 가입
비대면으로는 아직 신청이 어려울 수 있어 1호 출시 초기에는 대부분 영업점을 방문해야 합니다.
원금보장 구조의 안정성
IMA는 기존 투자상품과 달리 증권사가 원금 지급 의무를 부담합니다.
이는 예금자보호법에 따른 예금과는 성격이 다르지만, 금융당국의 심사·인가를 통과한 종합금융투자사업자만 제공할 수 있어 안정성이 높은 편입니다.
자기자본 8조 이상 요건 역시 안전성 기준을 강화하기 위한 장치입니다.
IMA와 발행어음의 차이
최근 키움증권도 발행어음 인가를 받으며 관심이 높아지고 있습니다.
두 제도는 비슷해 보이지만 운용 방식에서 차이가 있습니다.
IMA → 원금 지급 의무 + 기업금융 투자 중심
발행어음 → 단기 금융상품 중심 + 자기자본의 200%까지 발행 허용
모험자본에 대한 투자 비중은 IMA가 더 높은 구조입니다.
미래 성장 기업에 투자된다는 의미
IMA 투자 자금은 인공지능(AI), 로봇, 첨단전략산업, 혁신 제조업 등 성장 가능성이 높은 분야에도 투입됩니다.
투자자는 간접적으로 이러한 산업 성장에 참여하면서 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
마무리
IMA 종합투자계좌는 기존 금융상품과는 차원이 다른 새로운 형태의 투자 방식으로 자리 잡을 전망입니다.
원금보장 효과, 안정적인 수익률, 기업 성장 지원이라는 요소가 결합된 매력적인 제도입니다.
앞으로 출시될 1호 상품을 통해 투자 기회가 더욱 넓어질 것으로 보이며, 초기 관심 고객이라면 증권사 상담을 통해 미리 준비하시는 것이 좋습니다.